Gouvernance d’entreprise

Le Conseil d’administration rend compte aux actionnaires de la société du la bonne gouvernance du Groupe et les administrateurs soutiennent les dispositions légales qui s’y rattachent dans la mesure où les étapes de développement de la société le demandent.

Le conseil d'administration

La société est dirigée et contrôlée par un conseil composé de deux administrateurs exécutifs et d’un administrateur non exécutif. Deux autre administrateurs ont été nommés fin 2005, en remplacement des deux administrateurs existants qui, eux-même sont devenus non exécutifs. Etant donné que PH Edmonds a donné sa démission à fin juin 2006, Greg Hunter exercera provisoirement la fonction de Président de la Direction Générale jusqu'au moment où un Président indépendant sera nommé.

Aucun sujet n’est spécifiquement réservé au Conseil pour décision en dernier ressort, bien que des réunions du Conseil aient lieu sur convocation et qu’effectivement, toute décision ‘une certaine importance soit prise par les administrateurs ; tous les administrateurs participent aux questions cruciales au plan décisionnel, y compris la désignation de nouveaux administrateurs, quoiqu’il n’existe pas de comité électif distinct du fait de la taille actuelle du Conseil.

Le Conseil d’Administration est régulièrement tenu informé de tous les aspects matériels du Groupe afin de lui permettre de s’acquitter de ses fonctions.

Alors que les administrateurs sont de droit responsables sur un pied d’égalité de la bonne gouvernance de la société, il appartient au comité de direction d’orienter les différentes activités dans le cadres des paramètres fixés par le Conseil d’administration et de produire des rapports clairs et précis pour permettre aux administrateurs d'évaluer leur performance.

Les membres du Conseil puisent largement dans la compétence et l'expérience qu’apportent les administrateurs non exécutifs.

Les administrateurs ont à tout moment la faculté de solliciter une consultation professionnelle indépendante, dont les frais sont prise en charge par le groupe.

Chaque administrateur est candidat à sa propre élection lors de l’Assemblée Générale annuelle ordinaire. Il n'existe pas de condition spécifique pour l’élection des administrateurs non exécutifs.

Rémunération des administrateurs

La société n'a pas encore établi un Comité de rémunération.

Le Président est responsable de la politique de la rémunération, des bonus, des stocks options, et autres bénéfices des deux administrateurs, qui en retour, sont responsable de la rémunération du Président. Toutes les décisions sont finalisées après maintes considérations données à l’ampleur et à la nature des activités et l'importance de conserver une haute motivation dans la gestion.

Chaque administrateur est lié à la société par un contrat de service.

Responsabilité financière et audit

La société a établi un Comité d'audit qui s’est réuni une fois en 2006. Le Président et le Directeur financier ont la responsabilité d’examiner la portée et les résultats de l'audit, sa rentabilité et l'indépendance et l'objectivité des auditeurs. Un rapport formel d’indépendance est reçu annuellement de l’auditeur externe.

Les relations avec des actionnaires

Le Président-directeur –général est le principal interlocuteur des investisseurs, des gestionnaires de fonds, de la presse, et des autres intéressés. Lors de l'Assemblée Générale ordinaire, les investisseurs privés ont l’opportunité de questionner le Conseil d’Administration.

Control interne

Le Conseil d’Administration a pour responsabilité de mettre en place et de surveiller les systèmes internes du Groupe. Bien qu'aucun système de contrôle ne soit entièrement infaillible vis-à-vis de rapports inexacts ou de pertes importante, les systèmes de contrôles internes de la société sont conçus pour donner aux administrateurs l'assurance raisonnable que les problèmes seront identifiés et réglés en temps voulu et selon des méthodes appropriées.

Les procédées essentiels conçus et établis pour des contrôles efficaces sont les suivantes:

• Structure de direction – le Conseil d’Administration se réunit sur convocation pour discuter de tous les problèmes affectant le groupe.
• Évaluation des investissements – le Groupe a conçu un cadre d’évaluation des investissements; l'approbation du Conseil d’Administration est exigée le cas échéant.

Le Conseil d’Administration examine l'efficacité des procédures de contrôles internes et prend en considération les risques principaux dans les secteurs d’activité de l'environnement et de son contrôle. Aucune déficience sérieuse de contrôle n’a été relatée pendant cette période et aucune faiblesse du control financier interne n’a eu pour conséquence des pertes matérielles, des évènements ou des incertitudes qui auraient exigé leur révélation comme le recommandent les règles à l’usage des administrateurs s’exprimant sur le contrôle interne.